如何基金定投~

2020年10月10日

曾经有人问巴菲特,有没有什么理财建议给年轻人,巴菲特说建议大家去指数基金定投。基金定投确实能赚到钱,但是大多数人买基金都是赔钱的,因为任何一个东西赚钱的都只是少部分人,而钱的总数没有变,那肯定是有人被当韭 菜割了,赔了不少钱。

所以基金定投一定是要有策略的,核心要素可以分成下面5个点:

1. 何时买?

2. 买多少?

3. 买什么?

4. 何时卖?

5. 卖多少?

然后我们一个一个的来解决这5个问题!

何时买?买多少?

以定期定额的基金定投方式为例,下面有一组数据,是分别是在牛市顶点、震荡点、还有市场底部开始做定投,各自 的收益对比;

基金怎么定投

基金怎么定投

07年10月是牛市顶点、09年8月是震荡点、11年12月是市场底部,可以看到从市场底部开始定投可以达到最大收益率,所以最优的方式是在底部开始定投,但是底部可遇不可求,离我们最近的底部应该是去年(18年)的11月份 (见下图),当时上证指数跌到了2400,现在上证指数在2800附近波动,属于震荡期,接下来可能会重新跌到市场底部,但也可能会迎来下一波牛市。

基金怎么定投

基金怎么定投

第一个红圈是在谷底,第二个红圈是今年4月份,市场迎来了一小波牛市,但只是小牛,远远不是大牛,应该很多人 在这波小牛市中赚了不少钱,现在是在第三个红圈的位置,未来可能会又跌到第一个红圈的位置,但是也可能直接奔 下一波大牛市,我们是无法预测的,所以我觉得如果没有赶上市场底部,在震荡期入场也是可以的。只要不是在牛市顶点入场就行。

解决了何时买,接下来就是买多少,怎么买的问题!

如果大家现在没有钱,担心错过震荡期,等有钱了时候已经是牛市了。其实不用担心,正常一个牛熊周期在2-3年左 右,这么长的时间只有很短的时间股市是呆在熊市或者是牛市,大部分时间都是在震荡期。

等你有钱之后再开始定投完全来得及。至于买多少呢?那就要根据市场的走向,如果你计划总共一个牛熊周期定投6 万块钱,现在的仓位大概在20%左右,6*0.2=1.2万,也就是等你开始定投的时候,在一个合适的时间可以先买入1.2 万,把仓位补回来,之后再根据市场的走向决定定投多少,如果股市一直在往下跌,跌到了底部,那不要犹豫把大部 分的子弹(钱)都打出去。如果股市在上涨,那就减少每个月的定投金额,等待市场下跌再加钱,或者已经是牛市 了,那就直接卖出套现。

思考题:

1. 在上图的第二个红圈位置要不要卖出套现?为什么?

2. 什么是上证指数?

买什么?

既然是基金定投,那么就一定要知道 “买什么”基金 。市场中有一类叫做高Beta 的基金。在市场下跌的时候,它跌的更多;在市场上涨的时候,它上涨的更快。别人涨1 ,它涨1.5,甚至更多。这样的基金可以帮助我们在熊市积累更多筹码,在牛市获取更多盈利。

网上有人说不要买别人推荐给你基金,要自己去了解。确实有道理,但是有这么多支基金,对于一个新手来说,可能根本不知道如何从这无数支基金中挑选出适合自己的优质基金。所以我这边也挑了5支基金推荐给大家,可以提前关注一下:

1. 银华中小盘混合(180031)

2. 汇添富成长焦点混合(519068)

3. 嘉实优化红利混合(070032)

4. 兴全有机增长混合(340008)

5. 中欧新蓝筹混合A(166002)

思考题:为什么不买一支基金?多支基金为什么可以分摊风险?

何时卖?卖多少?

通常我们在做基金定投的时候,一个很直觉的想法就是,在市场下跌较多、筹码便宜的时候多买,在市场上涨较多、 筹码贵的时候卖出,也就是我们要 聪明地买,聪明地卖。否则你不仅浪费了货币本身的价值,还浪费掉了货币的时 间价值。

前面已经说了如何聪明地买,那么如何聪明的卖呢?通常有两种方式,一个是止盈率,一个是回落率。比如在这一轮 定投中,我计划收益率为20%,只要基金涨幅超过20%,我就卖出,之后市场的走势是涨还是跌都和我没有关系了, 这个20%就是我的止盈率。

回落率是我不给自己设上限说我要盈率多少,只要市场一直在涨那我就不卖,等到它在最高点开始下跌,并且跌了5%(不一定非得5%,自己设置)的时候,我才卖出。这个5%就是我设置的回落率。因为市场在涨的过程,会出现下跌的情况,但是下跌完可能会出现更快上涨的情况,所以如果回落率没有设置好的话,可能会出现在局部最小点卖出的情况。

闲钱放哪里?

上面说完了基金定投的5个策略,下面说闲钱放什么地方可以获得更多的收益。

在说闲钱放什么地方之前先科普一下基金类型,金其实分成4类:货币基金、债券基金、混合基金和指数基金。按风险排序是:

指数基金>混合基金>债券基金>货币基金

收益也是上面这个顺序基金怎么定投,因为风险越大,收益越高嘛!我们前面说的定投,一般定投的都是混合基金和指数基金。

现在大家一般都是把闲钱放余额宝,因为没有风险还有利息,我刚刚看了一下余额宝的年化利率是2.3%,一万块钱,一天的利息不到一块钱。其实余额宝就是一种货币基金,但是货币基金有很多种,比余额宝利率高的货币基金也 有很多种,和余额宝一样都是零风险。所以如果把钱放余额宝也算是一种理财方式的话,那应该是最不科学的理财方法了。

其实我也不建议把闲钱放到比余额宝利率更高的货币基金中,可以把钱放到债券基金,债基同样风险小,但是年化利 率要比货币基金高很多,挑选一只好的债基,年化利率可以到10%左右,是余额宝的4倍还要多。比如说你有6万块钱,定投的时候已经投了2万,还有4万就可以放在债基中。债基中的钱可以直接用来定投,不影响你的定投计划。但并不是说把所有的钱都放债基中,一些生活中需要应急的钱还是要存在余额宝里,因为使用起来方便。

最后

很多东西文字表达不出来,需要自己实际操作才能学会,比如说心态问题。一天亏几百或者几千也是常有的事,如果心态不好就会被割韭菜。

另外一些更深的理论,可能需要大家自己在实践和学习中去领会,我知道的也有限。

推荐两本书

《小狗钱钱》和《富爸爸穷爸爸》

这两本书都是理财入门的书,小狗钱钱会告诉你货币基金、债券基金、混合基金和指数基金背后都是的东西,原理是什么。

富爸爸穷爸爸说了一下理财观念以及资本的游戏是怎么玩的。看完之后真的会做出真正意义上的改变。

网上很多人写的一些贴子,其实他们自己也是一知半解,写出来只是想收割一些韭菜,赚门外汉的钱。一些初学者很 难分辨哪些内容是有用的,哪些是假的。所以还是看书比较好,比较系统。

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