如何选择定投基金?

2020年10月10日

定投无非是选择基金、如何买入、如何卖出、预期收益率四个问题,先直接说结论,

定投适合范围:使用增量资金(如工资、房租等未来可以一直存在的收入)非常适合定投;

: 选择沪深300、中证500、全指消费、全指医药

买卖时间:结合蚂蚁财富指数红绿灯,低估绿灯时买入,高估红灯时卖出;

预期收益率:无法估计,取决于市场。我目前定投一年的产品,有的30%,有的20%,有的5%;

现在定投适合吗:中证500和全指医药目前适合。

0. 定投适用范围

连续不断的增量资金,可用于定投,连续不断的投入,投资区间会盖过熊市最低点。由于这部分的钱是连续不断的,所以不管熊市短如08年、18年,你的这部分资金量都全部投入进去了,你不会有任何遗憾,相当于几乎满仓仓位,同时你也不用担心熊市长到如10-14年,你定投到一半发现没钱了,类似于抄底抄到半山腰。这一切都是因为增量资金的连续性。另外,一定要拿出增量资金中未来肯定不会使用的部分,因为我们没法预测熊市的长短,切记切记!

1. 选择什么指数

首先我会建议你的投指数基金,这一点我相信很多人都有共识,因为指数基金是被动性基金,和基金经理能力关系不大,并且永生不死,经济/市场回升了指数基金也会回升,可以达到定投所谓的微笑曲线的办法。

指数基金有很多定投基金选择,有宽基指数(沪深300,中证500),也有聪明指数(中证红利,标普红利,基本面50,深证F60),还有很多行业指数(全指信息、全指医药、全指消费、全指可选、中证传媒,证券公司等)。对于初学者来说,我推荐用一半的资金(可适当调节)配置宽基指数即沪深300和中证500,这里面包含了A股市上最大的300家企业和500家第300名到第800名的企业,他们直接反映了经济/市场情况,可以帮助我们获得市场平均收益。同时再配以一定的行业指数,追求行业板块轮动取得高于市场的超额收益。对于行业指数,我推荐全指消费和全指医药,原因如下图,

定投基金选择

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行业指数走势图

定投基金选择

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收盘于2019.03.22的行业指数点数

可以发现全指医药/全指消费趋势一直向上,远远高于其他行业指数。同时,全指医药/消费也一直好于沪深300和中证500,

定投基金选择

定投基金选择

全指医药、消费、沪深300、中证500对比图

既然沪深300和中证500远远差于全指医药/消费,为什么还要沪深300和中证500呢?因为未来走势谁也无法预料,首先我们需要获得平均市场的收益,即沪深300/中证500的收益,然后再去追求超额收益,即全指医药/全指消费带来的收益。有些时候这两个指数会跌得特别猛,如18年的全指医药,一泻千里,投资沪深300可以帮你减轻这样的下跌,让你心理好受一点。

2. 什么时候买

指数低估的时候买定投基金选择,以中证500为例,

定投基金选择

定投基金选择

定投微笑曲线买卖图

你在红色标记点开始定投,买买买,然后在绿色点全部卖出,可以取得非常不错的收益。我知道你会问如何取得橙色的估值曲线,我的话是自己收集数据编织的,你可以直接参考蚂蚁财富上的指数红绿灯,绿色直接买买买买,如图是中证500的红绿灯,这样买也非常简单。周/半月/月定投都无所谓差别不大。

定投基金选择

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3.什么时候卖?

高估的时候卖,第2点中的买相反操作,直接在红灯的时候果断卖掉,不要妄想卖在最高点。高阶操作你可以分批卖出,比如刚开始红灯时候卖掉一部分,然后每盈利5%,卖掉一部分,最后全部卖完。更高阶的操作就是结合市场估值一起看,具体参考

智能定投接近一年,收益基本达到15%了,应该止盈嘛?​

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一定记住,先学会走(把指数红绿灯学会),再学跑(高阶玩法)

4. 预期收益

这个没人可以告诉你,因为收益取决于市场的波动率还有未来走势,我只能说我目前定投的收益率(定投一年左右),如下图。

中证500收益率20%

定投基金选择

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沪深300收益率18%,

定投基金选择

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全指医药5%

定投基金选择

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我单独养老定投组合目前已经25%的收益率了

定投基金选择

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还有我没有推荐的品种,比如中证白酒30%,证券公司近40%。所以很难告诉你收益率,你看全指医药一直很厉害,但是去年却不如沪深300和中证500的收益。

5. 总结

定投适合范围:使用增量资金(如工资、房租等未来可以一直存在的收入)非常适合定投;对于存量资金,即固定的如20万快则不适合定投,更加适合资产配置。

定投基金选择: 多只指数就选择沪深300、中证500、全指消费、全指医药;单只指数就只选择沪深300;

买卖时间:结合蚂蚁财富指数红绿灯,低估绿灯时买入,高估红灯时卖出;

预期收益率:无法估计,取决于市场。我目前定投一年的产品,有的30%,有的20%,有的5%。

根据第1、2点可以知道,中证500和全指医药目前适合定投,然后等待第3点的卖出点。

以上,祝我们终将自由。