上证50VS沪深300、中证500VS创业板指,哪个定投更好?

2020年10月15日

②看股票投资风格箱。可以直接看到基金是偏向于大盘股、还是小盘股,价值型、还是成长型。越偏向于大盘、价值,参考上证50、沪深300;越偏向于小盘、成长,参考中证500、创业板指。需要注意的是,九宫格显示的信息存在滞后性,可能不准确。

③看比较基准指数。但也可能不准确,有的基金并不会按照公告来操作。靠谱的还是第一个方法。

3. 好买基金网,就是掌上基金APP吗?标准差和夏普比率,多少是低,多少是高呢?老师定投沪深300指数基金,有参考数值吗?

好买基金网我们指的一般是PC端。掌上基金APP是好买基金的一款投资理财APP,里面几乎囊括了你想要的任何东西,可以查基金、看资讯,还有各种产品,应有尽有,非常方便。

1)先来说标准差。

一般看的是月标准差,即基金每个月的实际回报率相对平均月回报率的偏离程度。它反映了基金总回报率的波动幅度。标准差越大,基金未来净能波动的程度就越大,风险也越高。

很显然,股票型和偏股混合型基金的标准差最高,可以达到20%左右,最高的可以达到30%+;债券型基金的标准差相对较低,但可转债基金的标准差还是较高的,可以达到15%左右;货币基金的标准差最低。

2)再来说夏普比率。

夏普比率同时考察了风险和收益。它代表的是每多承担一份风险,有多少超额收益作为补偿。比如:夏普比率是1.35,表示每增加1%的风险,就能获得1.35%的超额收益。

夏普比率当然是越高越好。夏普比率至少要大于1,才可以认为基金表现较好,此时基金的总风险增加1份就能获得大于1份的超额收益,收益才能超过风险。目前市场上所有偏股型基金,根据近三年业绩计算,超过1就已经很优秀了。注意:当夏普比率为负时,按大小排序没有意义。

4. 请问沪深300和上证50哪个指数定投好,创业板和中证500哪个好?

两组指数的相关性都较高。近3年数据显示,上证50和沪深300的相关性为0.947,中证500和创业板指的相关性为0.817。投资者在具体选哪只定投时,可能都会困惑。下面我们就来仔细对比这两组指数

1)上证50 VS 沪深300

成份股及行业分布:

沪深300成份股为沪深两市规模大、流动性好、最具代表性的300只股票组成,反映沪深两市大盘股整体情况;上证50成份股为沪市规模大、流动性好、最具代表性的50只股票组成,反映沪市大盘蓝筹股整体情况。

就成份股和行业分布对比来看,同为宽基指数,沪深300投资范围更广、行业分布更均衡。

定投沪深300指数基金

指数表现:

从近五年的数据来看,上证50的年化收益、夏普比率均好于沪深300,波动率也比沪深300更大,可见其涨跌弹性较好;就估值百分位来看,沪深300更低估。

数据来源:Wind、好买基金研究中心;数据时间:2018.11.02

综合来看,同为大盘价值型风格,沪深300更具沪深两市代表性,行业分布更均衡(波动会稍小些,收益更稳定),估值也相对更低,个人更建议选沪深300。如果你看好大蓝筹,那选上证50更精准

2)中证500 VS 创业板指

成份股及行业分布:

中证500的成分股是沪深300样本之外的两市市值排名前500名的公司股票,综合反映沪深两市中小盘的表现;创业板指数从创业板股票中选取100只(流通市场和成交金额高)组成样本股,反映创业板的表现。

就成份股和行业分布对比来看,中证500投资范围更广,行业分布更均衡;创业板指更偏向于医药、计算机、传媒、电子。

定投沪深300指数基金

指数表现:

从近五年数据来看,中证500的年化收益远远好于创业板指,夏普比率也好于创业板指,波动率较创业板指小,但是波动率绝对值算是相对较大的,涨跌弹性好;就估值百分位来看,两只指数都处于极度低估的区间。

数据来源:Wind、好买基金研究中心;数据时间:2018.11.02

综合来看,同为成长型风格,中证500投资范围更广,涨跌弹性也好,长期来看个人比较建议选中证500。不过目前来看,中证500的ROE较低,盈利能力较弱,也可以选创业板指(波动更大)。本文系好买商学院原创,如需转载,请在文章开头注明来源于“好买商学院”。未经授权,任何媒体和个人不得全部或者部分转载,否则将承担相应的法律责任。责条款:本文内容为基于公开资料研究完成,并不构成投资建议。投资者应审慎决策、独立承担风险