做定投,选几只基金最好?怎么选?

2020年10月14日

基金定投组合_定投基金组合_2016基金定投组合推荐

有一位投资者,他说,自己在过去六年的时间内接连定投了12只基金。小牛看了他的基金清单后,发现其中同一类型的基金都有好几只。例如在互联网主题基金开始火热的时候,他就选择了两三只互联网主题基金做定投。

如今,六年过去了,他所持有的多数基金仍是亏损的,几只相似的基金更是同涨同跌。他不禁感叹,既无精力盯住这些基金,也感到投资成本的压力太大了。

你是否也有类似的经历呢?

有人甚至抛出了灵魂一问:做定投,选几只基金最合适?

当小牛把这个问题抛给身边定投的小伙伴,得到的答案五花八门。

有人喜欢简洁,认为定投1只有代表性的指数基金足矣。

有人信奉“鸡蛋不能放在一个篮子里”,同时定投了4只基金。

还有人喜欢追逐明星基金,定投组合里有10只基金。

到底定投几只基金比较好?这个问题有没有一个最优解?定投与基金数量之间有着怎样的关系呢?

还是通过数据测算一探究竟吧。

定投标的:2003年之前成立的14只偏股型开放式基金。

定投基金组合

注:隐去了基金全称,这不会影响测算结果

为了得到尽可能多的样本,我们在这14只基金中,任意选取1只、2只、3只…14只基金作为定投组合,进行测算。

定投基金组合

扣款方式:月定投

测算区间:2003年1月2日至2019年9月6日

定投周期:在测算区间任意时间开始定投1年、3年、5年、8年、10年

测算方式:以每月1号定投为例,测算期间每个月的1号为定投扣款日(非交易日则顺延),定投收益率=[(sum(每期定投金额/每月月初收盘点位)*期末收盘点位)/(sum(每期定投金额*投资期数))]-1。

一共测算了38,107,032组数据,测算结果如下:

定投盈利概率:基金数量越多,盈利概率越高

定投基金组合

注:上述盈利概率测算以历史数据为依据,仅供参考,不作为收益承诺

以3年期定投为例,14只基金中任意选1只的定投盈利概率为74.96%,任意选4只的盈利概率为80.73%,如果将14只基金作为一个定投组合,盈利概率为82.12%。

定投收益率:基金数量越多,收益率波动区间越小

定投基金组合

定投基金组合

定投基金组合

定投基金组合

定投基金组合

注:上述盈利概率测算以历史数据为依据,仅供参考,不作为收益承诺

定投并不是选的基金越多越好

从定投盈利概率的角度来看,似乎定投组合里的基金数量越多越好。

但仔细观察一下数据,当定投组合里的基金数量达到2只以上时,再增加基金数量,对于盈利概率的提升并不大。

定投基金组合

注:上述盈利概率测算以历史数据为依据,仅供参考,不作为收益承诺

以5年期定投为例,2只基金的定投组合盈利概率较1只基金提升2.08%,而7只基金的定投组合较2只基金提升1.87%,14只基金的定投组合较7只基金仅提升0.85%。

而从定投收益率的角度,虽然基金数量增加可以缩小定投组合的收益波动,但也失去了获取更大收益的可能性。

此外,从象征平均收益水平的收益率中位数来看,基金数量更多的定投组合并没有明显优势。

而且,你的定投组合里每多一只基金,意味着你要多操一份心,这和定投省心省力的初衷相悖。

究竟定投几只基金好

看到这儿,你可能会提出疑问:究竟定投几只基金好,好像没给出结论啊?

虽然小牛也希望数据能给出明确的结论,但事实确实如此。

或许在投资这件事情上,原本就没有必胜的秘籍。

所以,对于“定投几只基金比较好”还是得具体情况具体分析,没有一个确切的数字规定,主要是看你自己。你可以定投两只,也可以是四只、五只……

这就和要怎么选择定投的基金有关了。

我们在选择定投基金来做投资组合的时候,主要考虑这些基金的以下几个方面:

相关性大不大

比如同样都是股票型基金,就会同涨同跌,相关性相对来说会大一些,而如果选择一只股票型基金和一只债券型基金,相关性就会小一些。

再比如同一主题、行业类型的基金,选一只绩优基金就够了。如果两只基金所投资的方向高度重合定投基金组合,则很可能出现同涨同跌的情况,也不能达到分散风险的效果。

因此,定投组合内最好加入几只相关性较低( 甚至负相关) 的基金,从而更好地分散风险。

是否要来自不同的市场

比如你可以选择A股市场的基金,也可以选择投资美股市场的基金,这样的话因为基金投资的是不同的市场,而不同的市场又有不同的涨跌情况,所以会有不同的表现,这样也会分散一部分风险。

考虑到以上两个方面,小牛会比较建议大家这样搭配:

先分市场——国内市场和国外市场;再分权益类资产和固收类资产——权益类资产包括股基、混合型基金等,固收类资产可以理解为货币基金或者债券型基金。

这样搭配下来,两只国外市场基金+两只国内市场权益类基金+一只固收类基金,五只基金就可以组成比较好的定投组合了。

金牛优选股混基金

金牛奖常客,长跑健将

金牛优选债基

五星品质,无惧股市震荡

金牛专业投顾团队带你玩“赚”基金!

金牛理财网是中国证券报、新华网旗下综合性的金融产品评价和投资服务平台。中证金牛拥有《中华人民共和国经营证券期货业务许可证》授予的基金销售资格,同时也是拥有中国基金业奥斯卡美誉的“金牛奖”系列评选的官方互动网站。

金牛理财网支持3000余只市场主流公募基金产品在线交易,包括货币、债券、混合、股票等全品类基金。基于对金牛奖获奖基金的数据分析和深入研究,金牛理财为机构和个人投资者提供专业的基金筛选服务。