基金定投,选择哪种类型最适合?

2020年10月14日

市场上形形色色的指数基金一大摞,我们该怎样挑选合适的指数基金开始理财大业呢?

一.基金分类的维度很多,例如投资标的,管理方式,运作方式等等,投二君这里从大家最接近的投资标的分类开讲:

基金定投选什么类型的基金

货币基金,高于定期利息的储蓄;债券基金,稳中求胜的基金,这两类太过于稳健,根本不需要定投,可以直接筛选进行买入;

混合基金,灵活的选择;股票基金,收益与风险并存的基金,波动大,而且需要基金经理主动管理,所以也不适合定投。

指数基金——低投入高回报基金。以跟踪指数为原则,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。实现与市场同步成长,并获得长期稳定收益。这种基金最适合定投,根据市场波动而波动。

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二.指数基金主要有宽基指数和窄基指数(行业指数),宽基指数在挑选股票时不限制行业,行业指数挑选股票必须在大行业的范围内。

我们一般基金定投主要指宽基指数,常见的有:

上证50指数:是上交所规模最大、流动性最好、最具代表性的50只股票组成的样本基金定投选什么类型的基金,按市值加权。以大盘股为主,并且所有股票来自于上交所。

沪深300指数:是从上交所和深交所中挑选规模最大的、流动性最好的300只股票,按市值加权。股票数目比上证50多了很多,同时有来自上交所和深交所的股票,铺盖面更广。

中证500指数:上证50和沪深300都挑选的是大规模的上市公司,而中证500指数基金则是挑选的国内中型公司的代表,按市值加权。中证500指数把全部的沪深300指数公司全部排除,再把最近一年日均市值前300的企业排除,在剩余的公司里挑选排名前500的企业组成中证500指数。

创业板指数:挑选了创业板最主要的100家企业,规模最大、流动性最好,按市值加权。创业板很多公司还在成长中,发展还不太稳定。

宽基指数,是按照市值的标准选入一揽子最大的股票。如果有不符合标准的,那么立即剔除,每年两次调整。把中国最优秀,市值最大的企业装进一篮子,所以有句话说,买指数就是买国运,而目前中国整体经济活跃,发展潜力巨大,国运升,则指数升,这就是为什么说长期定投必然赚钱的缘由。

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除了宽基指数的市值划分外,还有一类比较小众但长期收益可能会更好的品种:策略加权指数基金和行业指数基金。

策略加权指数基金:顾名思义,就是按照某种投资策略挑选股票,常见的有红利指数,基本面指数,价值指数,低波动指数等等(以后会详细介绍)。例如:

红利指数:挑选的有现金分红的股票,按股息率进行加权。红利指数有好几种,这里举几个比较常见的例子。

上证红利指数:挑选上交所过去两年平均现金分红最高的50只股票。

中证红利指数:挑选上交所和深交所现金分红最高的100只股票。

深证红利指数:挑选深交所现金分红最高的40只股票。

红利机会指数:它是挑选的现金分红最高的100只股票。同时,这100只股票必须过去3年盈利增长为正,过去12个月净利润为正,每只股票权重不超过3%,单个行业股票不超过33%。

基本面指数:它选股时考虑到了每个企业的营业收入、现金流、净资产、分红等四个基本面指标,相对来说,也是考虑比较全面的。

行业指数:投资难度比宽基指数大,摩根士丹利和标普公司联合推出的全球行业分类标准GICS,将行业分为10个一级、24个二级行业、67个子行业。我国也是按照这个标准划分的。

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例如:

必需消费行业指数:主要有上证消费指数、上证消费80指数(80只最大规模)、中证消费指数(沪深800里的消费股票)、全指消费指数。

金融行业指数:主要有银行业指数、证券指数、保险行业指数等,可以选择的基金很多。

银行业、证券业:受宏观经济影响会产生大的业绩波动。类似周期性强的行业还有地产行业等。

所以想要通过行业指数赚钱,必须了解行业的特点,周期以及未来的趋势等等。这也是为什么投二君建议大家从宽基指数入手的原因。

小结:指数基金就介绍到这里,为了好记大家可以分为三种,宽基指数,策略加权指数和行业指数,其中宽基指数波动小,风险低,适合刚入门的小白基金定投选什么类型的基金,与市场同涨跌,这样可以开始跟上并且关注市场,有一定经验和基础后,可以开始投资策略加权指数和行业指数,博取更高的收益。

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三.如何挑选指数类基金呢?

标准有几个:

1.结合估值判断指数目前处于什么位置,是低估买入还是高估卖出。估值的方法很多,例如盈利收益率,市净率,股息率等等。

例如:盈利收益率的计算方法就会发现如果盈利增长速率较快或者盈利波动较大的指数基金会使盈利收益率这个估值出现失真,从而失去参考价值。所以盈利收益率只适合流通性好、盈利稳定的个股,这些个股一般都是大盘蓝筹股,目前适合利用盈利收益率进行估值的基金种类如下:

上证红利、中证红利、上证50、基本面50、上证50AH优选、央视50、恒生指数和国企指数等,上述几个指数基金在盈利收益大于10%时可以开始买入定投。

2.基金规模小于1亿的不要选。基金规模太小容易因业绩或者大额赎回导致波动过大而清盘。

3.选择追踪误差较小的基金。本来指数基金就是跟踪大盘指数,如果跟着误差过大,那就失去了指数的意义,所以误差越小,越贴近指数。

4.选择费用较低的基金。这个应该不用再说。

所以综上来看,基金定投应该选择指数基金最合适。