一文看懂,基金为什么要分红?

2020年10月10日

公募基金分红

2018年全年,公募基金分红总额已经接近千亿元,远远超过2017年的700亿。为什么基金会分红呢?

基金和股票不一样公募基金分红,个股分红,它的来源是上市公司的资产,一般来讲经营稳定、扩大再生产的时候又不需要那么多的资金投入,这个时候可以有较多的资金分红给股东。也就是说,股票的分红是来源于外部,即经营所得(当然,某些港股上市的房企卖资产分红啥的,另当别论……)

基金的分红有点不一样。一般来讲,指数基金很少分红,如果有分红呢,基本上就是超额收益,比如某个指数基金,它的目标是跟踪指数走势就OK了,但是它的成分股会给基金公司分红啊(本质上是给基金持有人分红),久而久之,通过一些超额收益的手段,可能指数基金一年下来相对指数有了六七个点的涨幅,其实这部分资金就会用来分红了。因此,对于指数基金来讲,它的分红和股票分红类似,都是表现优越,所以分红。

一、分红是基金的利润分配政策之一

基金的利润分配政策包括:不分红和分红。而基金分红,一般来说需要满足以下条件:

1、当期收益为正。

2、当期收益足以弥补前期亏损。

3、仅可对填平前期亏损的剩余可分配利润分红。

此外,基金分红之后的单位净值,不能低于面值。

二、基金什么时候分红?

1、到点分红

基金满足基金合同约定的收益分配条件时进行分红。

例如:每份基金份额的可供分配利润大于一定金额;基金份额净值增长率超过某一指标或一定比率;基金份额净值超过一定金额等。

2、定期分红

在基金合同约定的时点,如果满足收益分配条件则进行分红,例如每半年末、每季度末或每月末等。

三、不同类型基金的分红规则

1、封闭式基金

在符合条件的情况下,利润分配每年不得少于一次,利润分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。一般采用现金方式分红。

2、开放式基金

按规定在基金合同中约定每年利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例。

开放式基金的分红方式包括现金分红和红利再投资两种方式。

3、货币基金

货币市场基金按照每日面值报价,一般将收益分配的方式约定为红利再投资。

货币市场基金“每日计算收益、按月结转份额”,通常用“万份收益”、“七日年化收益率”来衡量货币基金利润分配的多少。