公募基金选择法则之一 基金规模篇

2020年10月9日

公募基金管理人_公募基金管理人资格

2018年,公募基金超5000只,公募基金管理人123家,基金经理1722位,基金销售机构超过400家。

公募基金管理人

如何选出有潜力的战斗基,是摆在各位基民前面最大的问题。

截止2018年9月,我们统计过去一年权益类基金2725支(主次基金合并),而过去一年实现正收益的基金只有563支,占比20.66%,而跑赢余额宝的权益类基金更少,仅243支,占比8.92%。同期上证指数下跌18%。

看到这些数字, 你会发现,买基金逐渐和买股票一样了,特别是权益类的基金,基金经理、基金年限、基金收益、基金规模等等,都成为了选择基金的参考因素,能不能选到赚钱的基金,似乎变的越来越困难。

今天,给大家介绍一个关于权益类基金的筛选技巧,希望对大家在选基金的时候能有所帮助。

基金规模对于收益的影响

以股票型基金为例

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从上图可以看出,股票型基金随着基金规模不断扩大,收益率表现却在随之下降,原因在于股票型基金的资产80%以上要投资于股票,而单只股票持仓不能超过基金总资产的10%,在资金规模不断扩大的同时,一些优质的小盘股不能承载过大规模的资金,基金经理被迫要选择大盘股或表现相对较次的股票,所以在选择股票型基金和偏股型基金时,尽量从1亿以上,30亿以下规模的基金中筛选。

而基金规模过小的基金,连续60日基金资产净值低于5000万元,或者连续60日基金份额持有人数量达不到200人的,将面临清盘风险,所以在筛选的时候尽量不要选择规模低于1亿的基金。

而在选择固收类(债券 货币)基金的时候,基金规模越大,则越有利于基金经理的操作,因为避免了赎回压力带来的困扰。

最后,在选择基金的时候,基金经理、历史收益、基金评级、基金持仓、成立年限等都是筛选基金需要注意的公募基金管理人,在之后,会把几个维度的筛选方法逐一剖析。