企业如何利用基金分红进行合法避税?

2020年10月14日

最近在研究债券分红型基金,接楼上的,补一点体会。

财政部国家税务总局《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 (财税【 2002】 128 号)规定, “对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入,暂不征收个人所得税和企业所得税( 25%)”,即企业投资基金取得的现金红利免于征收企业所得税。

对于增值税,目前税法未明确基金的现金分红是否缴纳增值税。但是此前江西省国家税务局就基金转让业务销售收入的确定进行了明确,明确了纳税人投资购买基金等金融商品,按照有关协议持有到期并取得兑付的,其卖出价为最终兑 付款与持有期间的分红收益之和,即取得的基金现金分红,在赎回基金的时候缴纳增值税。目前只有江西省出具这样的规定,其他地区尚未明确该事项。

下面举例说明一下吧:

假设企业与基金公司合作定制一只分红债基(采用纯债策略)公募基金分红免税,金额2 亿元,假设该只基金的分红比例为 30%,则企业可获得 6000 万元红利收入,依据相关法规规定,本笔红利收入企业无需缴纳所得税1500 万元(所得税税率 25%)。

假设企业申购某只基金2亿,持有半年,费用明细如下:

类别费率费用

申购费1000元/笔1000

赎回费0.10%200000

管理费0.3%(全年0.6%)295890

托管费0.05%(全年0.1%)49315

合计545205

则对比之下

项目金额

未申购债基时企业2亿利润须缴纳所得税5000万

申购基金后,红利收入免缴税金额2000万

企业申购基金所需支付的费用54.52万

企业通过申购债基合理免税金额1445万

企业投资分红债基节约税费公式:

资金额X分红比例X税率 — 基金申购、赎回、托管、管理费用

故而,投资金额越大越好、分红比例越高越好、税率越高节约税费越明显。

但是,基金分红是有前提的:基金当年的收益能弥补以前年度亏损;基金收益分配后,单位净值不能低于面值;基金投资当期出现亏损则不能进行分配。

上面所说的是一般企业购买基金分红避税的方法。在公募行业,到年底的时候,大多会有债券分红基金(可以做成定制的也可以是其他形式),就专门针对中小银行、各种财务公司之类的避税需求,这个就看每家机构如何定合同了。举例来说,定制化债券分红基金可以设置个性化分红条款,即在合同设计条款上约定分红条件,如净值超过面值0.001即可分红,不限定分红次数等;且可以定制化基金合同条款:可约定基金投资范围、投资比例等;再次,费率上可以优惠:管理费(0.3%-0.4%)、托管费(0.10%-0.15%)根据较低标准收取,申赎费率超过1000万每笔仅1000元。