对冲基金和私募基金的区别?

2020年10月11日

公募和私募基金区别

公募和私募基金区别

对冲基金和私募基金是两种基金,很多投资者其实并不太能够分清楚它们之间的区别。

对冲基金

公募和私募基金区别

公募和私募基金区别

采用对冲交易手段的基金称为对冲基金(hedge fund),也称避险基金或套期保值基金。

是指金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融工具结合后以营利为目的的金融基金。

它是投资基金的一种形式,意为“风险对冲过的基金”。对冲基金采用各种交易手段进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金,使之风险进一步加大。

私募基金

公募和私募基金区别

公募和私募基金区别

私人股权投资(又称私募股权投资或私募基金,Private Fund),是一个很宽泛的概念,用来指称对任何一种不能在股票市场自由交易的股权资产的投资。被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金,然后交由私人股权投资公司管理并投向目标公司。私人股权投资可以分为以下种类:杠杆收购、风险投资、成长资本、天使投资和夹层融资以及其他形式。私人股权投资基金一般会控制所投资公司的管理,而且经常会引进新的管理团队以使公司价值提升。

私募就是对冲吗

公募和私募基金区别

公募和私募基金区别

私募不是对冲。对冲基金是私募证券投资基金的一个种类,它是以多空头寸对冲消除掉系统性风险,从中获取绝对收益的基金。

一般对冲基金都是私募的,全球几乎只有香港有公募的对冲基金。大陆的对冲基金由于对冲工具的缺乏暂未有搜索真正的对冲基金,但是随着2010年沪深300股指期货的诞生,对冲基金在大陆已经开始得到发展。

对冲基金和私募基金的区别

公募和私募基金区别

公募和私募基金区别

一、法律结构

对冲基金:对冲基金是由对冲基金公司作为一般合伙人和投资管理顾问发起设立的有限合伙人架构,投资者作为有限合伙人。

阳光私募:阳光私募是指由投资顾问公司作为发起人,发行设立的证券投资类信托集合理财产品,投资者作为委托人,信托公司作为受托人,资金由第三方银行托管。

二、投资范围

对冲基金:理论上可以投资任何资产类别,包括但不限于股票,债券,衍生品,货币,不动产,土地等。

阳光私募:主要投资于二级市场证券,以股票投资为主。

三、投资者

对冲基金和阳光私募都是面向少数特定的合格投资者,非公开发售,一般设有最低认购金额限制。在美国,少数特定的合格投资者定义为过去两年年收入在20万美金以上或者资产净值在100万美金以上的投资者。

而在中国公募和私募基金区别,购买阳光私募的投资者需要满足“合规投资者”的条件,即具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100 万元,且个人金融类资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元人民币。

图文:网络(侵删)

提示

投资有风险 入市需谨慎