基金是如何运作的?它的流程是什么?

2020年10月10日

现如今,基金已经成为许多投资者主要的投资对象,那么大家知道基金是如何运作的吗?为了帮助大家更好地了解基金,金基窝就将在下文中详细来和大家解说。

基金是如何运作的?它的流程是什么?

当我们提及基金时,基本上都是指证券投资基金,它是通过向社会公开发行基金单位筹集资金,并将资金用于证券投资的一种投资工具。通俗点来讲,基金就是把大家分散的资金集合起来统一交由专业的投资专家代为投资,大家一起共享投资利润公募基金发行流程,共同分担风险,同时投资专家(基金管理人)会收取一定的费用。

金基窝指出,一般来说公募基金的运作流程有以下五个:

一、产品设计

基金公司要先有产品才能发行,所以基金运作的第一步是进行产品设计。在这一过程中,基金公司在设计好产品后需要向证监会上报一系列法律文件,包括申请报告、基金合同草案、基金招募说明书草案等等,这些文件经过监管部门批准后才能准予发行。因此只有在相关部门批准认可后产品设计才能算做完成。

金基窝指出,我国当前基金品种的投资方向呈现出同质化现象,这也是因为我国相关法律法规对公募基金的投资范围有严格的规定,因此基金公司在进行产品设计时在投资方向上突破较小,大多会选在在产品形式、产品交易方式上做创新,例如设计出分级基金、场内货币基金等等。

二、募集资金

证监会核准基金的募集申请后,基金管理公司委托符合资质的代销机构(如银行、券商)或在官网上面向投资者发售基金,从而汇集众多中小投资者的资金。当募集资金结束后基金便可以宣告成立,不过金基窝指出,当基金规模不少于2亿元并且拥有200位以上投资者时才能满足基金成立的标准,因此如果基金募集结束但是未能达到这个标准则基金成立失败。

三、投资管理

基金管理公司按照基金合同的要求进行基金投资与管理,第一